Te Han Explicado la Renta Fija MAL 👉 Cómo Elegir BONOS que GANAN

Javier DV - Inversión y Finanzas

Resumen

Este video desmitifica la idea de que la renta fija siempre ofrece una rentabilidad estable, explicando por qué bonos como los estadounidenses a 20 años o el austríaco a 100 años han experimentado caídas significativas. El problema radica en que, si bien los flujos de pago son fijos, el precio de los bonos en el mercado fluctúa debido a factores como las subidas de los tipos de interés y la inflación. El video detalla los dos riesgos principales en la renta fija (riesgo de crédito y riesgo de duración) y ofrece estrategias para que los inversores seleccionen bonos que se adapten a su duración objetivo y tolerancia al riesgo, diversificando con fondos monetarios, bonos corporativos o gubernamentales. Finalmente, explica que la subida de estos bonos de largo plazo dependerá de una bajada en los tipos de interés, lo que a menudo ocurre en escenarios de recesión o deflación.

Capítulos

  1. 0:00Introducción: Caída histórica de bonos a largo plazo
  2. 0:32El impactante caso del bono austríaco a 100 años
  3. 0:54Subida de tipos de interés como causa principal de las caídas
  4. 3:24Funcionamiento básico de un bono: emisión, cupón y vencimiento
  5. 8:29El error de llamar 'renta fija' a un activo de precio variable
  6. 9:17Patrocinador: Mintos, una plataforma de inversión diversificada
  7. 10:53Los dos riesgos clave en renta fija: Duración y Crédito
  8. 11:36Explicación del riesgo de duración y su impacto en el precio
  9. 14:23Cómo definir la duración objetivo de tu cartera de bonos
  10. 15:13Fondos monetarios: la opción de renta fija más conservadora (Ultra Short)
  11. 17:02Bonos corporativos de alto rendimiento (High Yield) para más rentabilidad
  12. 19:26Ejemplo práctico de una cartera diversificada de renta fija
  13. 20:59¿Qué debe ocurrir para que los bonos de largo plazo suban?
  14. 21:31Crítica a la irresponsabilidad fiscal de los gobiernos actuales
  15. 22:49Los bonos de largo plazo como cobertura ante recesiones

Temas tratados

  • Impacto de la caída de bonos a largo plazo
  • Funcionamiento y caída del bono austríaco a 100 años

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Extracto de la transcripción

Los bonos estadounidenses a 20 años llevan ya una caída del 45% desde 2021. Pero lo mismo ocurre con los bonos europeos que se han metido una castaña desde 2021 increíble y que además no solo ha sido la caída de 2022, sino que en los últimos años siguen cayendo. En 2026 llevan una rentabilidad negativa del -2%, pero es que si miramos los últimos 3 años han generado una rentabilidad anualizada negativa del 5% de pérdida. cada año. Pero si pensabas que eso era una gran caída, espérate a ver esta castaña. Y es que esto que te muestro en pantalla es el bono austríaco a 100 años con vencimiento en117. Fíjate la caída que ha tenido desde los 125 hasta los 56, generando en los últimos 3 años rentabilidad del -20%. Y esto se debe principalmente a las subidas de los tipos de interés que está viendo en todo el mundo y no solo en Estados Unidos, donde el bono a 20 años ya supera el 5,18% de interés…